Национальный банк РК опубликовал данные о состоянии финансового рынка в июле 2021 года, сообщает «Ұлт ақпарат».
Инфляция и инфляционные ожидания
По данным Бюро национальной статистики Агентства РК по стратегическому планированию и реформам, в июле 2021 года инфляция составила 0,7% (в июле 2020 г. – 0,3%).
Годовая инфляция сформировалась на уровне 8,4% (в декабре 2020 г. – 7,5%). В структуре инфляции по годовому показателю цены на продовольственные товары выросли на 11,0%, на непродовольственные товары – на 7,2%, на платные услуги – на 6,1%.
По результатам опроса населения, проведенного в июле 2021 года, количественная оценка ожидаемой через год инфляции составила 8,5%.
Таблица 1. Инфляция и ожидаемая инфляция
2. Международные резервы и денежные агрегаты
Общие международные резервы Национального Банка в июле 2021 года, по предварительным данным, снизились на 0,2% и составили 35,0 млрд. долл. США (с начала года – на 1,9%).
Резервы снизились за счет сокращения активов в свободно конвертируемой валюте вследствие уменьшения средств БВУ в Национальном Банке, связанных с оттоком клиентов и погашением государственного долга. Рост золотого портфеля позволил практически полностью компенсировать снижение активов в СКВ.
Общие международные резервы страны, включая активы в иностранной валюте Национального фонда (56,9 млрд. долл. США), по предварительным данным, на конец июля 2021 года составили 91,9 млрд. долл. США.
Денежная база в июле 2021 года расширилась на 0,3% и составила 10 300,2 млрд. тенге (с начала года – на 5,3%). Узкая денежная база, то есть денежная база без учета срочных депозитов БВУ в Национальном Банке, сузилась на 2,8% до 6 117,7 млрд. тенге (с начала года расширилась на 20,2%).
Денежная масса в июле 2021 года увеличилась на 0,3% до 28 239,5 млрд. тенге (с начала года – на 13,3%), наличные деньги в обращении увеличились на 0,2% до 3 034,4 млрд. тенге (с начала года – на 7,3%).
Операции Национального Банка в области денежно-кредитной политики
Национальный Банк 26 июля 2021 года принял решение установить базовую ставку на уровне 9,25% годовых с процентным коридором +/- 1,00 п.п.
Индикатор TONIA[1], являющийся таргетируемой (целевой) ставкой при проведении операций денежно-кредитной политики на денежном рынке, в июне 2021 года формировался внутри процентного коридора. Средневзвешенное значение TONIA в июле 2021 года составило 8,4% годовых (в июне 2021 г. – 8,3%).
Инструменты денежно-кредитной политики. На конец июля 2021 года отрицательное сальдо операций Национального Банка на денежном рынке (открытая позиция Национального Банка) составило 5,3 трлн. тенге.
Объем открытой позиции Национального Банка по прямым репо-операциям составил 27,0 млрд. тенге.
Объем депозитов банков в Национальном Банке составил 249,5 млрд. тенге. Объем ликвидности, изымаемой посредством депозитных аукционов, составил 1 669,4 млрд. тенге.
Объем краткосрочных нот Национального Банка в обращении за месяц снизился на 4,6% и на конец июля 2021 года составил 3 313,8 млрд. тенге.
В июле 2021 года было проведено 6 аукционов по размещению нот на общую сумму 1 829,3 млрд. тенге, в том числе 4 аукциона по размещению 1-месячных нот на сумму 1 402 млрд. тенге (средневзвешенная доходность – 9,00%), 1 аукцион по 3-месячным нотам на 327,3 млрд. тенге (доходность – 9,16%), 1 аукцион по полугодовым нотам на 100,0 млрд. тенге (доходность – 9,18%).
Объем погашения краткосрочных нот Национального Банка в июле 2021 года составил 2 013,7 млрд. тенге.
4. Государственные ценные бумаги Министерства финансов Республики Казахстан
В июле 2021 года Министерство финансов Республики Казахстан разместило долгосрочные государственные ценные бумаги (МЕУКАМ) на сумму 311,98 млрд. тенге. Всего в июле 2021 года было размещено 17 выпусков облигаций, где были размещены государственные ценные бумаги со сроком до погашения от 2,8 лет до 13,6 лет. Средневзвешенная доходность по ним составила от 10,07% до 10,75% годовых.
Объем находящихся в обращении ценных бумаг Министерства финансов Республики Казахстан в июле 2021 года увеличился на 2,13% и составил 10 207,7 млрд. тенге[2].
На конец июля кривая доходности[3] показала рост в сегменте до 4 лет, при этом в сегменте выше 4 лет наблюдалось снижение доходности по сравнению с уровнем конца июня 2021 года.
5. Валютный рынок
В июле 2021 года биржевой курс тенге колебался в пределах 424,40 – 429,96 тенге за 1 долл. США. На конец июля 2021 года биржевой курс тенге к долл. США укрепился за месяц на 0,7% и составил 424,45 тенге за 1 долл. США.
Общий объем операций по валютной паре тенге – долл. США за месяц составил 13,7 млрд. долл. США, в том числе объем биржевых торгов на Казахстанской фондовой бирже – 3,1 млрд. долл. США, объем операций на внебиржевом валютном рынке – 10,6 млрд. долл. США. Доля одного дочернего банка в общем объеме операций на внебиржевом рынке составила 63,6% или 6,7 млрд. долл. США (в июне 2021 г. – 69,6% или 7,6 млрд. долл. США), что было связано с хеджированием валютных рисков собственного капитала. Данные операции проводятся внутри банковской группы и не влияют на соотношение спроса и предложения иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.
В июле 2021 года население нетто-основе