На фоне геополитического конфликта сохраняется волатильность на финансовых рынках. Заместитель председателя Национального Банка РК А.М. Молдабекова разъяснила, как эта ситуация повлияла на валютный рынок Казахстана и что стало причиной изменения уровня международных резервов в марте, сообщает сайт Kapital.kz со ссылкой на «Ұлт ақпарат».
– Алия Мейрбековна, как складывалась ситуация на внешних рынках в марте?
– В марте волатильность на мировых финансовых рынках была очень высокой. В первой половине месяца масштабные санкционные ограничения и обострение конфликта между Российской Федерацией и Украиной привели к резкому росту цен на сырьевые товары и глобальному оттоку инвесторов от рисков. К концу месяца на фоне новостей о переговорах между Российской Федерацией и Украиной сильный импульс для сырьевого рынка несколько ослаб.
После достижения многолетнего максимума в 139 долларов США за баррель, цена на нефть к концу месяца снизилась до 107,9 долларов США за баррель. Цена на золото снизилась с пикового значения в 2070 долларов за тройскую унцию до 1924 долларов к концу месяца. Биржевой курс российского рубля за месяц укрепился на 12,1% до 83,2 рубля за 1 доллар США, частично компенсировав снижение февраля.
Рынок акций, после падения в январе-феврале, также нашел поддержку к концу марта в ожидании урегулирования конфликта. Индекс MSCI World вырос за месяц на 2,52%.
Одним из важных событий марта стало очередное решение ФРС США на фоне ускоряющейся инфляции. По последним данным, в феврале рост цен обновил максимум за 40 лет, составив 7,9% г/г. В этих условиях 16 марта ФРС США приступила к ужесточению политики, повысив базовую ставку на 25 б.п. до 0,25-0,5% впервые с 2018 года. Прогнозы членов комитета предполагают еще 6 повышений в этом году согласно так называемой «точечной диаграмме». Таким образом, верхняя граница ставки к концу года может составить 2%. Ожидания дальнейшего ужесточения монетарных условий ФРС способствовали глобальному укреплению доллара США (на 1,7% за месяц) и росту краткосрочного сегмента кривой доходности (2-летние ГКО выросли за месяц на 90 б.п. до 2,3%), оказывая давление на валюты развивающихся рынков.
– Как волатильность на внешних рынках повлияла на валютный рынок Казахстана? Какие меры принял Национальный Банк для стабилизации ситуации на валютном рынке?
– В течение месяца обменный курс тенге испытывал колебания как в сторону ослабления, так и укрепления, отражая волатильность на внешних рынках. Обострение конфликта между Российской Федерацией и Украиной, а также глобальное ослабление валют и активов развивающихся рынков оказывали давление на тенге. В середине месяца курс тенге достиг отметки 1 доллар США за 512,17 тенге на биржевых торгах.
Для обеспечения финансовой стабильности и предотвращения колебаний, дестабилизирующих курс тенге, был принят ряд мер по стабилизации валютного рынка. 9 марта торги по паре доллар-тенге на Казахстанской фондовой бирже проводились в форме франкфуртского аукциона. В целом, в марте Национальный Банк провел валютные интервенции на сумму 990,5 млн долларов США. Поддержку тенге оказали продажи для осуществления трансфертов из Национального фонда в бюджет на сумму 891 млн долларов США, а также продажа части валютной выручки субъектами квазигосударственного сектора в размере 233,4 млн долларов США.
На рынке наличной иностранной валюты для стимулирования рыночного формирования курса Национальный Банк расширил пределы отклонения курса покупки иностранной валюты от курса продажи по операциям, проводимым через обменные пункты, с 6 до 15 тенге за доллар США, с 7 до 20 тенге за евро, со сроком действия до 1 января 2023 года. Для снижения давления спекулятивного спроса, а также для обеспечения контроля за чрезмерным вывозом иностранной валюты, Указом Президента было введено ограничение на вывоз из Казахстана наличной иностранной валюты в сумме свыше 10 000 долларов США.
В результате принятых мер и относительного снижения геополитической напряженности курс тенге отыграл значительную часть потерь и укрепился за месяц на 5,7%, составив к концу месяца 467.
С начала апреля курс тенге продолжает укрепляться на фоне продаж со стороны экспортеров и снижения спроса населения на иностранную валюту, и торгуется на уровне 459,76 (на 7 апреля).
– Какие меры принял Национальный Банк для предотвращения дефицита наличных долларов? В каком объеме и в какие сроки Национальный Банк покупает иностранную валюту?
– В марте банковский сектор столкнулся с проблемами при покупке и логистике наличной валюты, в первую очередь долларов США. Кризис наличной валюты затронул не только Казахстан, но и весь регион Центральной Азии. Население массово скупало валюту и снимало ее со счетов.
В обычное время банки второго уровня самостоятельно закупают и привозят валюту из Европы, Азии, стран СНГ. Однако, учитывая сложившуюся ситуацию, Национальный Банк принял оперативные меры по стабилизации ситуации.
Во-первых, мы ежедневно продавали банкам банкноты из собственных резервов. Только в марте БВУ было продано около 500