Текущая доходность американских казначейских облигаций остается на высоком уровне – доходность длинных Treasuries превышает 4% годовых, что, несмотря на начавшийся цикл снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС), все еще является высоким показателем за последние два десятилетия. На фоне ожиданий дальнейшего смягчения политики в 2025 году растет потенциал роста цен на облигации. Ниже представлены основные ETF на Treasuries, которые позволяют гибко выбирать стратегию от краткосрочной стабильности до долгосрочного роста и защиты от инфляции.
Инвестиционные идеи: облигации и ETF на Treasuries
• ETF SHY – краткосрочные ноты сроком 1–3 года.
Динамика ETF SHY за последние 5 лет (Казначейские облигации США сроком 1–3 года). Источник – gurufocus.com
В настоящее время краткосрочные казначейские облигации приносят около 3,6% годовых. Они наименее волатильны, так как в составе ETF находятся бумаги со сроком погашения от одного до трех лет, и их доходность тесно связана с текущей базовой ставкой ФРС. Такие ETF подходят консервативным инвесторам, для которых важна сохранность капитала и возможность гибко перераспределять средства в среднесрочной перспективе.
• ETF IEF – среднесрочные казначейские облигации сроком 7–10 лет.
Динамика ETF IEF за последние 5 лет (Казначейские облигации США сроком 7–10 лет). Источник – gurufocus.com
Данный ETF включает казначейские облигации США со сроком погашения от 7 до 10 лет. Доходность 10-летних Treasuries сейчас составляет около 4,16% годовых и служит основным ориентиром для долгового рынка. Доходность и цена таких бумаг чувствительны к экономическим данным и решениям ФРС. Этот ETF подходит инвесторам, которые хотят в своем портфеле ориентироваться на общую динамику процентных ставок. В случае резкого снижения базовой ставки ФРС или начала рецессии 10-летние облигации могут существенно подорожать, обеспечив инвесторам дополнительный курсовой доход помимо купонных выплат.
• ETF TLT – долгосрочные казначейские облигации сроком 20 лет.
Динамика ETF TLT за последние 5 лет (Казначейские облигации США
